Анализ инвестиционной деятельности

Содержание разделов дисциплины "Анализ инвестиционной деятельности"

Тема 1. Инвестиции и инвестиционная деятельность
Экономическая сущность, значение и цели инвестирования.
Экономическая сущность и виды инвестиций. Классификация инвестиций по различным признакам. Внешние и внутренние факторы, определяющие формы (виды) инвестирования. Значение инвестиций.
Инвестиционный процесс. Этапы и фазы инвестиционного процесса.
Участники инвестиционного процесса: инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений, поставщики и институциональные инвесторы. Типы инвесторов. Организация подрядных отношений в строительстве.
Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность
Основные направления государственного регулирования инвестиционной деятельности
Тема 2. Финансовая инвестиционная среда
Финансовые рынки: валютный рынок, рынок каптала, рынок золота, рынок денежных средств. Рынок ценных бумаг (фондовый рынок). Финансовые институты, их основная задача. Виды финансовых институтов. ЦБ РФ как основной финансовый институт.
Финансовый инструмент. Финансовые активы и финансовые обязательства. Первичные и производные финансовые инструменты.
Инвестиционные качества ценных бумаг.
Тема 3. Инвестиционный портфель
Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы формирования.
Доход и риск по портфелю. Модели формирования портфеля инвестиций. Оптимальный портфель. Стратегия управления портфелем.
Тема 4. Инвестиционный проект
Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития.
Классификация инвестиционных проектов в зависимости от направлений инвестиций и целей их реализации; в зависимости от степени взаимного влияния; по срокам реализации; по масштабу реализации; по типу денежного потока при реализации.
Содержание и этапы разработки инвестиционного проекта. Фазы разработки инвестиционного проекта: прединвестиционная; инвестиционная; эксплуатационная.
Тема 5. Разработка технико-экономического
обоснования (ТЭО) инвестиционного проекта
Понятие и основные разделы ТЭО.
Исходная информация для разработки ТЭО инвестиционного проекта.
Подготовка информации о внешней среде и налоговом окружении.
Подготовка интегрированной экономической информации первого уровня. Разработка программы производства и реализации продукции. Определение потребности в оборотном капитале. Расчет инвестиционных издержек. Расчет текущих издержек. Финансирование инвестиционного проекта
Подготовка интегрированной экономической информации второго уровня.
Тема 6. Основные теоретические положения
по оценке экономической эффективности инвестиций
Понятие эффекта и эффективности.
Теоретический аспект определения эффективности инвестиционных проектов.
Критерии и методы оценки инвестиционных проектов.
Принципы определения эффективности инвестиционных проектов.
Методы оценки эффективности инвестиционного проекта.
Виды эффективности инвестиционного проекта.
Состоятельность проектов. Критические точки и анализ чувствительно-сти.
Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.
Формы рейтинговой оценки. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.
Тема 7. Оценка эффективности инвестиционного проекта
Операции наращения и дисконтирования. Две схемы дискретного начисления: схемы простых и сложных процентов.
Расчет и анализ показателей экономической эффективности инвестиционного проекта: чистого дохода, чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, срока окупаемости, внутренней нормы доходности.
Тема 8. Источники финансирования капитальных вложений.
Методы финансирования инвестиционных проектов
Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Государственные гарантии и защита капитальных вложений.
Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и ответственность. Источники финансирования капитальных вложений. Собственные, привлеченные и заемные средства.
Условия предоставления бюджетных ассигнований.
Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала в России.
Методы финансирования инвестиционных проектов. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование. Методы долгового финансирования. Внешние финансовые рынки. Долгосрочное кредитование. Лизинг, виды и преимущества. Проектное финансирование. Венчурное финансирование. Ипотечное кредитование.

1. Понятие инвестиций. Цели инвестирования
2. Классификация инвестиций по различным признакам
3. Факторы, определяющие формы (виды) инвестиций
4. Значение инвестиций
5. Инвестиционный процесс. Этапы и фазы инвестиционного процесса
6. Субъекты инвестиционной деятельности
7. Инвесторы как субъекты инвестиционной деятельности
8. Заказчики как субъекты инвестиционной деятельности
9. Подрядчики как субъекты инвестиционной деятельности
10. Пользователи объектов капитальных вложений, поставщики и институциональные инвесторы как субъекты инвестиционной деятельности
11. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность
12. Основные направления государственного регулирования инвестиционной деятельности
13. Финансовые инструменты
14. Первичные финансовые инструменты
15. Вторичные финансовые инструменты
16. Финансовые рынки
17. Рынок капитала
18. Фондовый рынок
19. Финансовые институты
20. Центральный банк РФ как основной финансовый институт
21. Сберегательные институты, кредитные союзы, страховые компании и пенсионные фонды как основные виды финансовых институтов
22. Понятие инвестиционного портфеля
23. Типы портфелей ценных бумаг
24. Основной принцип формирования инвестиционного портфеля
25. Понятие и классификация инвестиционных проектов
26. Классификация инвестиционных проектов
27. Содержание и этапы разработки инвестиционного проекта
28. Прединвестиционная фаза разработки инвестиционного проекта
29. Инвестиционная фаза разработки инвестиционного проекта
30. Эксплуатационная фаза разработки инвестиционного проекта
31. Основные разделы ТЭО
32. Исходная информация для разработки ТЭО инвестиционного проекта
33. Подготовка информации о внешней среде и налоговом окружении
34. Подготовка интегрированной экономической информации первого уровня
35. Разработка программы производства и реализации продукции
36. Определение потребности в оборотном капитале
37. Расчет инвестиционных издержек
38. Расчет текущих издержек
39. Финансирование инвестиционного проекта
40. Подготовка интегрированной экономической информации второго уровня
41. Понятие эффекта и эффективности
42. Теоретический аспект определения эффективности инвестиционных проектов
43. Критерий эффективности инвестиционного проекта
44. Принципы определения эффективности инвестиционных проектов
45. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта
46. Показатели и виды эффективности инвестиционного проекта
47. Операции наращения и дисконтирования.
48. Основные схемы дискретного начисления.
49. Показатели оценки эффективности инвестиционных проектов: чистый доход, чистый дисконтированный доход.
50. Показатели оценки эффективности инвестиционных проектов: индекс доходности, внутренняя норма доходности, срок окупаемости.

1. Абрамов С.И. Инвестирование. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.
2. Инвестиции: Учебник / С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.: под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. – М.: Проспект, 2005.
3. Мелкумов Я.С. Инвестиции: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.
4. Слепнева Т.А., Яркин Е.В. Инвестиции: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2003.